Opções De Compra De Estoque De Maçã

A Apple oferece opções de tentativa muito caras Com o maior valor de boné no mercado de 628,42 bilhões, a Apple, conhecida como NASDAQ, é conhecida como a empresa mais valorizada do mundo, muito além das próximas duas empresas mais valiosas Exxon Mobil (388,31 bilhões) e Microsoft (378,47 bilhões). (Os valores indicados são a partir de janeiro de 2015). O estoque 7: 1 dividido em junho de 2014 conseguiu reduzir o preço do mercado de ações em um fator de 7 (de 645,57 para 92,22), mantendo as avaliações globais da empresa inalteradas. (Para leitura relacionada, veja: Como lucrar com divisões e reembolsos de ações). Embora a divisão tenha feito o preço das ações relativamente acessível para pequenos investidores, o preço - pairando na ordem de 107 - ainda é considerado caro por muitos pequenos e Investidores no mercado de trabalho. Ações de alto preço são muitas vezes percebidas como de valor superior, com pouco ou nenhum espaço para uma maior apreciação, enquanto as ações com preços baixos tendem a ter mais potencial de crescimento (portanto, os investidores tendem a pagar as ações de penny). As divisões de ações geram mais liquidez devido aos baixos preços, o que leva a uma maior participação no mercado, que inclui pequenos investidores. (Para leitura relacionada, veja: The Lowdown On Penny Stocks). Complica o desempenho de compartilhamento de ações Embora o teorema de Modigliani-Miller (MampM) indique que as empresas não criam valor adicional apenas reorganizando sua estrutura de capital corporativo (como uma divisão de estoque), dados históricos confirmam que dividir um estoque tem um resultado positivo Impacto no preço das ações. O WSJ fornece os seguintes dados sobre o desempenho das ações melhor a longo prazo, após uma divisão: Desafios na negociação de ações da Apple Mesmo após o estoque dividido por um fator de 7, o preço acima de 100 dificulta atrair investidores comuns (preço psicológico Barreiras). Mas há outras maneiras de trocar a Apple por opções de baixo custo. Para manter um caso base para comparação, suponha que um investidor tenha 2.000. Ele pode, portanto, comprar 20 ações da Apple, assumindo que o preço é de 100. Mantenha o preço objetivo de 135 em posições longas (35 lucros) e 80 na desvantagem (20 derrotas). Troque as ações da Apple através de opções e combinações de opções A negociação de opções não só permite muita flexibilidade para combinar as ações em uma fração do custo, mas também permite que os investidores criem diferentes combinações com retornos variados para se adequarem ao seu apetite de risco. (Para leitura relacionada, veja: Medição e gerenciamento do risco de investimento). As primeiras coisas primeiro decidem seu horizonte de tempo para o investimento na Apple. (Veja: Compreendendo o Horizonte de Riscos e Horários). NASDAQ permite opções de até dois anos para a Apple (captura de tela das opções disponíveis da Apple em janeiro de 2015 mostrando contratos de opção até janeiro de 2017): podemos assumir uma duração de dois anos de duração. Em seguida, procure uma visão direcional para o comércio. Será que o preço subirá (posição de estoque longo) ou ele vai para baixo (posição curta) no horizonte de tempo desejado. Agora, crie a posição de opção da Apple para se adequar à estratégia de negociação. A empresa manteve seu primeiro lugar mesmo após a passagem de Steve Jobs . No geral, o aumento da liquidez no mercado, conforme observado após a divisão de estoque, parece ter um impacto positivo, com um aumento de preço de 92,2 para o atual 100, com um máximo intermediário de 119 (ver: Por que é importante a liquidez). Assumindo o potencial de maior apreciação a um preço alvo de cerca de 135 dentro de 2 anos, heres como um investidor comum pode se beneficiar das opções de negociação na Apple, em vez do estoque em si. Nesse cenário, é possível comprar uma opção de compra no estoque da Apple com um preço de exercício do ATM de 100 que expira em janeiro de 2017 e atualmente está disponível para 20 (opção premium). Com 2.000 capitais comerciais. Você pode comprar 100 contratos de opção de compra. Se o objetivo do preço for atingido e as ações da Apple subjacentes toquem 135 durante o período de dois anos, o comerciante se beneficiará com um mínimo de (135-100) 100 contratos, ou seja, 3.500. Esse é um lucro de 175 no valor do capital de 2000 (em comparação com apenas 35 que teriam sido compensados ​​em uma bolsa de ações real). No entanto, a desvantagem é proporcional. Se os tanques de estoque de maçã para 80, a opção de compra será inútil no vencimento e o comerciante perderá os 2.000 inteiros, ou seja, uma perda de 100, muito pior do que a perda de 20 que ela teria sofrido no estoque atual. Para melhorar e mitigar o risco de perda de 100, vamos replicar a posição de estoque exata usando uma chamada longa de ATM e uma opção de venda curta: a chamada longa custa 20 e a ponta curta dá 19. O preço líquido para replicar a posição de estoque é 1. ( Para mais informações, consulte: Gerenciando o Risco com Estratégias de Opções: Posições Longas e Curtas de Chamada e Posição). No entanto, a colocação curta exigirá margem de dinheiro, que varia de corretor para intermediário. Supondo que 1.800 sejam necessários para uma margem de colocação curta, os 200 restantes podem nos obter 200 posições de estoque semelhantes. Se o objetivo do preço de 135 é alcançado, o comerciante ganhará 35 200 7.000 lucros. Se o preço atinge 80 por desvantagem, a perda será limitada a 20200 4.000. Neste caso, mais alavancagem leva a altos retornos e um potencial de risco relativamente menor. Além disso, suponha que o comerciante tenha um nível definido de lucro e nível de risco (ele está bem com um lucro máximo de 16 e perda máxima de 14). Uma propagação de toros será ideal. É composto por: 1) Uma chamada longa com 90 preços de exercício custam 28 (Gráfico Verde) 2) Uma chamada curta com 120 preços de prêmio dando 14 (Pink Graph) 3) Posição líquida refletida com o Blue Graph 4) Tomando um custo líquido De 14 (28-14) em consideração, a função de recompensa líquida é refletida no gráfico azul pontilhado. Neste caso, a perda máxima possível é limitada a 14, enquanto o lucro máximo alcançável é de 16, independentemente de qual maneira e até que ponto o preço das ações da Apple se move (ou seja, lucro limitado, cenário de perda limitada). Semelhante ao acima (cenários de apreciação de preços), as opções e combinações de Apple podem ser criadas para declínios de longa duração, combinação de chamada curta e longa colocação. E o urso coloca posições espalhadas. (Para mais, leia: Três maneiras de lucrar com as opções de chamadas). As opções de maçã são altamente ativas e líquidas, permitindo a equidade de preços e a competitividade. O uso de opções para replicar posições de estoque em uma fração do custo tem o benefício de alavancagem (retornos altos) e a capacidade de aplicar várias combinações para atender a preferência de risco e retorno desejada. Juntamente com as opções padrão negociadas em tamanho de lote de 100, as mini opções também estão disponíveis no tamanho do lote de 10. Mas a negociação de opções vem com riscos de alta perda, requisitos de margem e altas taxas de corretagem. Além disso, os estoques podem ser mantidos por um período infinito, mas as opções possuem datas de validade. Os comerciantes que tentam replicar ações com opções devem permanecer alertas das armadilhas e negociar com cautela. Como comprar. Opções SAN FRANCISCO (MarketWatch) Põe, chamadas, preço de exercício, in-the-money, out-of-the-money comprando e vendendo opções de ações não é apenas um novo território para muitos investidores, é uma nova linguagem. As opções são muitas vezes vistas como transações rápidas e rápidas. Certamente as opções podem ser jogadas agressivas são voláteis, alavancadas e especulativas. Opções e outros títulos derivativos fizeram fortunas e arruinaram-nas. As opções são ferramentas afiadas e você precisa saber como usá-las sem abusar delas. Como as opções têm essa reputação desonesta, seu lado pragmático é freqüentemente ignorado. Pensar em opções como investidor, não como comerciante, dá-lhe, bem, mais opções. Algumas estratégias simples e diretas oferecem risco limitado e considerável reversão. Ao mesmo tempo, os investidores conservadores podem contar com opções de compra de ações como fonte de renda e uma cobertura protetora em declínios no mercado. QuotOptions não são veículos apenas com o propósito de especular, disse Randy Frederick, diretor-gerente de negociação ativa e derivativos na corretora Charles Schwab amp Co.. Eles realmente têm usos muito melhores para fins de geração de renda e redução de risco. Qual o que observar : As opções de compra de ações oferecem o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender ações em um montante em dólar determinado, o preço de quotstke antes de uma data de validade específica. Quando uma opção quotcallquot atinge seu preço de exercício, o estoque pode ser chamado. Por outro lado, com uma opção quotputquot, as ações podem ser vendidas, ou quotput, a outra pessoa. O valor das colocações e chamadas depende da direção que você acha que uma ação ou o mercado está indo. Declarado simplesmente, as chamadas são posições de alta são de baixa. A beleza das opções é que você pode participar de um movimento de preço de ações sem realmente possuir as ações, em uma fração do custo de propriedade, e a alavancagem envolvida oferece o potencial de ganhos consideráveis. Claro, isso não é gratuito. Um valor de opções e seu potencial de lucro serão afetados pelo quanto o preço das ações se move, quanto tempo leva e a volatilidade dos estoques. Você pode estar certo na direção, mas fica sem tempo, já que as opções expiram e a atividade comercial pode não funcionar em seu favor. Além disso, alavancagem corta as duas formas. O Chicago Board Options Exchange faz um mercado em quase 2.000 ações listadas nos EUA. Seu site, cboe. Possui um centro de aprendizado com informações detalhadas sobre opções de investimento. The Options Industry Council, optionseducation. org. Também fornece tutoriais extensivos. Existem dezenas de estratégias de opções complicadas, algumas mais especulativas do que outras, mas dois dos usos mais conservadores das opções são gerar renda e amortizar uma carteira de risco negativo. Para produzir renda, você vende chamadas em ações que você já possui. Isso é conhecido como escrever um callquot quotcovered ou uma estratégia quotbuy-writequot. Heres como funciona: suponha que você possua 100 ações da Intel Corp. e você acha que o estoque não será muito maior, se for o caso, nas próximas semanas. A Intel está negociando cerca de 25,50 partes. Você pode vender uma chamada de outubro para o direito de possuir 100 ações a um preço de exercício de 25 e pagar um quotpremium, neste caso, de quase 140. Se as ações da Intel permanecerem abaixo de 25 na terceira sexta-feira de outubro, quando a opção expirar, você Mantenha o prémio. O prémio recebido também dá alguma proteção contra desvantagem 140 compensa uma queda de 1,40 nas ações, o equivalente a um declínio de 5,5 no estoque. O trade-off é que escrever uma chamada coberta renuncia a uma apreciação substancial, neste caso, uma mudança além do preço de 25 ações mais o prêmio 140, ou cerca de 26.40 partes. Se o estoque for superior a 25, a opção será exercida e suas ações serão chamadas. Mas você faria um retorno de 3,7 em pouco mais de um mês. E uma vez que você possui 100 ações, você está completamente coberto pela entrega, daí o termo. A chamada coberta tem proteção contra desvantagem limitada e também oferece potencial indireto limitado, por Joe Cusick, analista sênior de mercado da OptionsXpress, uma corretora online. O sentimento quando você está fazendo uma chamada coberta deve ser que você é neutro sobre a segurança subjacente. Um toque interessante nas chamadas cobertas é que eles podem transformar um estoque que não paga dividendos em um dividendo-pagador, diz Jim Bittman, um instrutor de opções no CBOE. Digamos que você possui 200 ações da estrada de ferro do Kansas City Southern, que não paga um dividendo. Vender uma chamada coberta, representando metade da sua posição. Se o estoque for de lado, o prémio conta como receita. Se o estoque superar o preço de exercício e a opção é exercida, você ainda terá 100 ações. Quando você vende uma chamada coberta, há uma obrigação de vender o estoque subjacente, disse Bittman. Você tem que estar disposto a vender o estoque ou você deve saber onde você pode querer comprar essa opção de compra de volta se o estoque se concentrar acima do preço de exercício. Como uma estratégia de hedge, você pode comprar o que é conhecido como uma opção quotprotective putquot, Que é uma apólice de seguro contra uma desaceleração de um estoque que você já possui. O preço de exercício de uma colocação é o preço de exercício em que você venderá o estoque. Os mercados são mais onerosos nos mercados voláteis, quando o seguro está na mente de todos. O direito de vender suas ações da Intel em 25 de outubro, por exemplo, custará cerca de 75 agora. Isso significa que seu ponto de equilíbrio é de 24,25 partes do preço de exercício menos o prêmio ou 3 no lado negativo. Se a Intel fizer negócios abaixo de 24,25 em outubro, e você pode vender o estoque para 25, esse 75 prémio terá pago. Se você está confiante sobre o futuro, compre um estoque e corre o risco de possuir um estoque, disse Bittman. Se você está mais preocupado com o fato de que o mercado de touro pode estar terminando, você poderia limitar o risco com as opções, assim como um proprietário limita o risco comprando um seguro. Qual o cuidado com: Escolher um corretor Você pode entrar em problemas com opções rapidamente se você insistir Sendo um investidor do-it-yourself sem fazer a lição de casa necessária. Muitas corretoras de desconto profundo estarão felizes em levar seu dinheiro. As pessoas tendem a superestimar seus conhecimentos e conhecimento, disse Frederick, o estrategista de Schwab. É melhor se inscrever com uma corretora que, embora talvez não seja a mais barata, pode conectá-lo com especialistas em opções, como você encontrará em Schwab, E-Trade, TD Ameritrade e OptionsXpress, ou uma grande empresa de Wall Street. Vencimento próximo da comercialização Uma opção tem valor até expirar e a semana antes do vencimento é um momento crítico para os acionistas que escreveram chamadas cobertas. Tempo é tudo. Fique atento ao calendário se essas opções estiverem no dinheiro, diz Frederick. O estoque pode ser chamado antes do vencimento. Se você quiser manter suas ações e, pelo menos, parte do prêmio, comprar a opção antes que isso aconteça, ele acrescenta. Com uma colocação protetora, o tempo está funcionando contra você como o vencimento aparece. Se o estoque não se mudou o suficiente, você pode decidir vender isso e perder algum, mas não todos, do seu prémio. Ações que pagam dividendos Podem ser semanas até o vencimento da sua conta coberta, mas, se o dinheiro do seu estoque provavelmente for chamado no dia anterior, a empresa paga seu dividendo trimestral. Quando você vende uma chamada coberta, esteja ciente de quando o dividendo será pago, disse Frederick. Não certifique-se de não vender uma opção que expira após a data do ex-dividendo, ou compre essa opção (no dinheiro) de volta alguns dias antes do dividendo. Questões de mercado. Não existe uma estratégia que funcione em todos os ambientes de mercado. Disse Cusick, o analista da OptionsXpress. Se você é otimista, neutro ou de baixa em relação às ações, orientará suas opções para investir decisões. Se você é otimista e mais especulativo, por exemplo, considere comprar chamadas em estoque que você já não possui. Fator na volatilidade do mercado amplo usando o Índice de Volatilidade do CBOE, que mede a volatilidade esperada do curto prazo do Índice de Amp. Padrão Poors 500. Além disso, Cusick diz que, comparando o tempo restante na opção com uma volatilidade histórica dos estoques, o site da OptionsXpress, por exemplo, possui um indicador da recente atividade de preços, pode fornecer pistas sobre o potencial das ações para flutuar. Para os investidores voltados para a renda que procuram escrever chamadas cobertas, maior volatilidade é igual a um prémio maior. Mas há também uma maior possibilidade de que uma ação tenha grandes elevações de preços que possam ser contra você. Mantenha uma perspectiva de curto prazo e reserve a renda mais rapidamente, diz Cusick. Porque você vai gerar mais renda com opções que têm o menor tempo restante neles, e ele adicionou. Tópicos relacionados Copyright copy2017 MarketWatch, Inc. Todos os direitos reservados. Dados intraday fornecidos pela SIX Informações Financeiras e sujeito aos termos de uso. Dados históricos e atuais do fim do dia fornecidos pela SIX Financial Information. Dados intraday atrasados ​​por requisitos de troca. SampPDow Jones Indices (SM) da Dow Jones amp Company, Inc. Todas as citações estão em tempo de troca local. Dados em tempo real da última venda fornecidos pelo NASDAQ. Mais informações sobre o NASDAQ trocaram símbolos e seu status financeiro atual. Os dados intraday atrasaram 15 minutos para Nasdaq e 20 minutos para outras trocas. SampPDow Jones Indices (SM) da Dow Jones amp Company, Inc. Os dados intrínsecos da SEHK são fornecidos pela SIX Financial Information e pelo menos 60 minutos atrasados. Todas as cotações estão em tempo de troca local. Nenhum resultado encontrado Últimas notícias Como comprar ações da Apple baratos e ser pago pela sua paciência Este artigo foi atualizado em 16 de fevereiro de 2016. O estoque da Apple (NASDAQ: AAPL) caiu quase 25 do seu máximo do ano passado. Isso é um grande movimento vindo da maior corporação listada no planeta, mas isso não significa que a Apple não pode continuar a diminuir no curto prazo. Para os investidores que preferem comprar ações da Apple em níveis de preços mais baixos, em oposição a todos esses preços, as opções de venda de venda no estoque podem ser uma estratégia inteligente a considerar. Como colocar obras de venda A put é basicamente um contrato de derivativos que fornece ao comprador o direito, e não a obrigação, de vender uma garantia específica por um preço específico durante um determinado período de tempo. Por exemplo, colocar contratos no estoque da Apple com uma data de validade em 21 de outubro de 2016 e um preço de exercício de 80 por ação permite que o comprador venda 100 ações da Apple em 80 até essa data. O comprador deve pagar um preço para comprar este contrato de opção, atualmente cerca de 400. Quando você vende um contrato de venda, você cobra o preço da opção, e você está se comprometendo a comprar o estoque se o contrato for executado. Se o estoque da Apple estiver negociando abaixo de 80 por ação na data de validade, o contrato será executado, então você precisará comprar 100 ações em 80. Você estaria disposto a investir 8.000 no estoque da Apple com um desconto de 17 contra preços de mercado atuais Se assim for, você não terá muitos arrependimentos se a colocação for executada. Afinal, você está comprando uma empresa rock-solid por um preço conveniente, e esta pode ser uma ótima estratégia para grandes retornos de investimentos no longo prazo. Além disso, você também faz o dinheiro vender as peças. Se o preço do contrato for de 400, você pode deduzir isso do custo do investimento. Isso significa que você está efetivamente pagando 76 por ação para ações da Apple. Por outro lado, se o estoque da Apple estiver acima do preço de exercício na data de validade, o jogo não será executado. Ninguém vai querer vender o estoque em 80 para você quando ele pode ser vendido por um preço mais alto no mercado aberto, de modo que as posições ficam sem valor no vencimento. Nesse caso, o contrato de venda tem um preço de zero. Uma vez que você vendeu o contrato por 400, você paga esse dinheiro como lucro puro e você não tem nenhuma obrigação após a data de validade. Em poucas palavras, se o estoque da Apple estiver acima do preço de exercício no vencimento, você conseguirá manter o preço de colocação como lucro. Se o estoque estiver vendendo por menos do que o preço de exercício, as puts serão executadas e você precisará cumprir sua obrigação e comprar 100 ações da Apple ao preço de exercício. Por que a Apple é um candidato forte para esta estratégia. Quando você está olhando para comprar um estoque em um pullback, a venda coloca tem uma vantagem chave sobre simplesmente esperando por um melhor preço de entrada. Com a venda, você ganha lucro se o estoque nunca cair, então você está sendo recompensado por sua paciência e ainda ganhando dinheiro se o preço da ação nunca chegar ao seu preço de entrada alvo. Por outro lado, uma vez que você está se comprometer a comprar no futuro a um preço específico, é de sua maior importância conhecer profundamente a empresa e estar absolutamente convencido dos méritos de tal investimento. A Apple é um dos negócios mais prestigiados em redor. A empresa é classificada como a empresa mais admirada da Fortune. E a Forbes considera a Apple a marca mais valiosa do mundo. Esses elogios têm implicações claras quando se trata de pontos fortes competitivos, fidelização de clientes e reputação entre a comunidade de investidores. O balanço é sólido, a Apple está sentada em cerca de 216 bilhões em dinheiro e investimentos líquidos, e o negócio traz toneladas de dinheiro em uma base recorrente. A Apple gerou 27,5 bilhões em fluxo de caixa operacional e quase 24 bilhões no fluxo de caixa livre durante o trimestre encerrado em dezembro de 2015. Mesmo que haja algum tipo de desaceleração no crescimento, a solidez financeira é absolutamente inquestionável. A colocação de vendas é uma ótima estratégia para se candidatar a empresas confiáveis ​​e confiáveis ​​que você gostaria de comprar a preços mais baixos, e a Apple é um candidato exemplar desse ponto de vista. Andrs Cardenal possui ações da Apple. O Motley Fool possui partes e recomenda a Apple. Experimente gratuitamente qualquer um dos nossos serviços de boletim Foolish durante 30 dias. Nossos tolos podem não ter todas as mesmas opiniões, mas todos acreditamos que, considerando uma diversidade de insights, nos torna melhores investidores. O Motley Fool tem uma política de divulgação.